Hedge fonları yalnızca hisse ve tahvil yerine fiziki ve koleksiyon değerlerine yatırım yapmayı da araştırıyor. Forbes Türkiye’nin haberine göre, eski Blackstone yöneticisi Dana Auslander’ın kurduğu LUXUS, bu alanda dikkat çekici bir yaklaşım benimsedi. Hermès’in Birkin ve Kelly modellerine odaklanan iki özel fon kuran şirket, çantaları yatırım sınıfı varlıklar olarak sınıflandırıyor.
43 GÜNDE YÜZDE 34 NET GETİRİ elde ettiklerini vurgulayan Auslander, finansal ürünlerle alternatif yatırımlar yaratmayı sevdiğini belirtti. “Yatırımcı ile koleksiyoner aslında aynı kişidir; insanlar topladıkları varlıklara ve yatırım yaptıkları alanlara yönelmelidir” dedi. Christie’s desteğiyle hayata geçirilen Hermès’e özel ilk yatırım stratejisi Mayıs ayında 1 milyon dolar topladı ve yaklaşık 43 gün içinde net %34 getiri kaydetti. Artan talep üzerine ikinci fon kuruldu ve bu fon da 2 milyon dolarlık yatırım aldı. Şirket, şimdiye kadar ağırlıklı olarak ağızdan ağıza yayılan bir modelle yatırımcı kazandı.
SON ON SENEDİR ÇANTALARIN DEĞERİ YÜZDE 5 ARTTI LUXUS’un stratejisi, Hermès çantalarının performansını altına benzetiyor. Christie’s Uluslararası Çanta ve Aksesuarlar Başkanı Rachel Koffsky, ikinci el piyasasında Birkin ve Kelly’nin değerlerinin son on yılda istikrarlı artış gösterdiğini ifade etti: Ortalama yıllık yaklaşık %5’lik bir yükseliş söz konusu. Pandemi döneminde fiyatlar hızlandı, toparlanma sonrası bile değerler pandemi öncesinin üzerinde kaldı. Doğrudan mağazadan satın alınamayacak olan Birkin ve Kelly, koleksiyon yapanlar için ulaşılmaz kalırken ikinci el piyasası bu kuraldan muaf tutuluyor. LUXUS, koleksiyonuna dahil ettiği çantaları titizlikle seçiyor; her biri özel olarak belirlenen kriterlere uyuyor ve kusursuz durumda olmasına dikkat ediyor.
SATILAN EN PAHALI ÇANTANIN DEĞERİ 10 MİLYON DOLAR Temmuz’da Paris’te gerçekleştirilen Jane Birkin’in orijinal çantasının müzayedesinde çanta 10,1 milyon dolar ile rekor kırdı. Auslander, bu değerin bir koleksiyon ürününün bu kadar ilgi görmesinin göstergesi olduğunu belirtti ve bunun şimdiye kadar satılan en pahalı çanta olduğunu, sadece Dorothy’nin ayakkabılarının daha pahalı olduğunu söyledi. Christie’s’ten Koffsky, Hermès çantalarının koleksiyonluk varlık haline geldiğini şu sözlerle özetledi: “Son on yılda farkındalık arttı; müzayede fiyatlarındaki yükseliş, medya ve sosyal platformlar tarafından daha geniş kitlelere yayıldı.”
SAHTE PARÇALAR ÇOK İYİ YAPILIYOR, ANCAK FARK EDİLEBİLİR LUXUS’un doğrulama süreci, sahte ürünlerle mücadeleyi merkezine alıyor. Baş Doğrulama Sorumlusu Graham Wetzbarger, sahte Birkin’lerin o kadar iyi üretildiğini ve çevrimiçi satışların anonimliği nedeniyle sahteyle gerçek arasındaki farkın giderek zorlaştığını belirtti. Bu nedenle tüm çantalar için sıkı bir doğrulama süreci uygulanıyor. Ayrıca Hermès çantaları için özel bir “Fiyat Endeksi” oluşturarak piyasa verilerini standart hâle getirmeyi hedefliyorlar. Auslander, “Amacımız hangi modellerin hangi zaman diliminde en yüksek getiriyi sağlayacağını öngörmek ve portföyü buna göre optimize etmek” diye konuştu.
YATIRIMCILAR ERKEKLERDEN OLUŞUYOR Birkin ve Kelly’nin alıcıları çoğunlukla kadınlar olsa da fon yatırımcılarının büyük kısmı erkeklerden oluşuyor. Auslander, “Kadınlar genelde risk almaktan kaçınıyor; erkekler getiriyi önceliklendiriyor. Birkin’in viral etkisi hızlı kazanç getiriyor; portföyler ikiye hatta iki buçuk kat büyüyebiliyor” yorumunu paylaştı. Yatırımcılar doğrudan bir çanta yerine fona yatırım yapıyor; böylece satın alınan koleksiyon parçalarının değer artışından pay alıyorlar ve portföydeki çantalara ilişkin öncelikli satın alma haklarına da sahip oluyorlar.
Z VE Y KUŞAĞI YENİ YATIRIM MODELİ LUXUS’un hedefi, lüks mallara dayalı alternatif yatırım modelini kalıcı hâle getirmek. Auslander, “Alternatif varlıklar şu anda kritik; Z ve Y kuşakları artık sadece bir çanta sahip olmayı değil, o çantaya yatırım yapmayı veya bir müzayedeye katılıp enerjiyi deneyimlemeyi tercih ediyorlar” dedi. Bu yaklaşımla LUXUS, lüks tüketimi sadece statü göstergesi olmaktan çıkarıp finansal bir araç olarak yeniden konumlandırmayı amaçlıyor.
News
